不同经历的基金经理比较方法痛点：
1、任职时长不同不可比。
2、任职等长但时段不同不可比。
2.1无间断（正常收益／风险）；
2.2熊市离场（偏高收益／风险）；
2.3熊市离场比牛市离场多（偏高）；
图1 来自查私募
2.4牛市离场（偏低）；
2.5牛市离场比熊市离场多（偏低）；
3、主打产品不同不可比。
4、风格不同不可比。
问题1、问题2的解决方案分析：
1、填充法：把离职时段补上，变得可比
1.1空值填充法（即删除离职时段）：完全不能反映真实水平（如天天基金）
图2 来自天天基金（缺2001-8-29～2004-7-21任职曲线）
1.2现金填充法：完全不能反映真实水平（如查私募）
图3 来自查私募
1.3指数填充法：有改进，但也不能反映真实水平（如韭圈儿）
图4 来自韭圈儿
1.4同阿尔法、贝塔填充法：有较大改进，但不同时期，同一人采取的策略不同，阿尔法、贝塔实际表现也会不同，可能不能反映真实水平
2、等效法：通过某些参数比对，等效一个就职日期，变得可比
2.1最大回撤等效法：不能反映牛市离职影响
2.2下跌周期累计回撤等效法：有改进，但也不能反映牛市离职影响
2.4下跌周期累计回撤＋上涨周期涨幅等效法：有改进，能反映一些牛市离职、熊市离职影响，但不能等效到某日。
2.5同期指数涨幅等效法：不能反映牛市、熊市离职差别，同等指数涨幅里，可能有从业很长和很短的人，历史里同点位（段）日期很多。
2.6下跌周期累计回撤／上涨周期涨幅取比例等效法：与2.5方案缺点相似。
2.7同期指数涨幅跌幅抵销等效法：有较大改进，能反映一些牛市离职、熊市离职影响，可以精确到日，且历史里无重复，但也可能找不到。
2.8实操倒推点缩放法：能较好反映实际能力，又使之可比。
【免责声明】基金有风险，投资需谨慎！
文章仅仅是“红绿鱼”对资产管理方法、弱相关基金经理人组合构建策略的粗浅思考、量化回测、实盘记录和阶段性梳理。文章致力于思考如何破除基金投资中的系统风险效应、跷跷板效应、短桶效应、管中窥豹效应。
文章中 “梦之队”组合中的明星基金经理，随时有可能出现产假、抑郁、雪藏、跳槽、嫖娼、风格漂移、策略内卷、规模过大、干预量化导致无法履职，随时有可能严重影响业绩，请勿个人崇拜。
文章中涉及的基金组合历史回测业绩，仅代表过去不能代表未来，组合回测的最大回撤，均有可能在未来某个灰犀牛、黑天鹅事件中被打破，存在大幅下跌的风险。文章观点不一定正确，数据来源不一定可靠，相关内容仅作参考之用，不构成任何投资建议。投资者必须独立思考和决策，据此操作，请自行承担风险！