7月10日财经早餐：中国央行降准，美元走低风险资产飙升，黄金连涨三周
加拿大年夜皇家银行资本市场的阐发师Michael?Tran暗示，我们现在正处于一个极其强劲的夏季中期，美国库存大年夜幅下跌，我们预计这将继续支撑市场。 周五美元兑多数G-10货币下跌，收益率上升支撑风险较高资产和货币，全球股市上扬，大年夜宗商品相关货币澳元和纽元受到追捧，英镑取得6月21日以来最大年夜涨幅。黄金期货录得持续第三周上涨，对冠状病毒变种可能危及经济苏醒的担心刺激了投资者的避险买盘。原油期货大年夜幅收高，延续了昨日涨势，美国原油和汽油库存急剧降落，推动周四油价上涨；但由于欧佩克主要成员国之间的争执仍未解决，而且对新冠病毒德尔塔变种传布可能抑制某些国度能源需求的担心加剧，本周原油期货价钱仍录得跌幅。商品收盘方面，COMEX?8月黄金期货收涨0.6%，报1810.60美元/盎司，本周累涨1.53%，持续第三周上涨。WTI?8月原油期货收涨1.62美元，涨幅2.22%，报74.56美元/桶；布伦特9月原油期货收涨1.43美元，涨幅1.93%，报75.55美元/桶。 澳元兑美元涨0.79%，至0.7488，此前曾触及年内新低0.7410；纽元兑美元上涨0.81%至0.7002美元，前一交易日跌幅超过1%。美元兑挪威克朗跌1%至8.6931；克朗也受到油价上涨的提振。 ? 美联储在半年度货币政策陈诉中答理连结“强有力”货币政策支持，直到经济完全苏醒。中国央行周五周全下调存准率，欧洲央行周四表示将容忍通胀超调，意味着宽松政策可能连续更长时间。 周五美元兑多数G-10货币下跌，收益率上升支撑风险较高资产和货币，全球股市上扬，大年夜宗商品相关货币澳元和纽元受到追捧，英镑取得6月21日以来最大年夜涨幅。美元指数跌0.28%，至92.11，美国10年期国债收益率涨约6个基点至1.35%。美国近期颁布的一些疲弱数据，加上全球许多地区的新冠病例激增，加剧了对全球经济苏醒正在失去动能的担心，导致10年期美债收益率持续八天的跌势在周五嘎然而止。 由于OPEC+联盟在产量政策上陷入僵局，导致市场持续数日动荡，油价呈现自5月以来的首次单周下跌，但周五追随整体金融市场呈现反弹；纽约原油期货周五涨近2%，创出一周最大年夜涨幅，一周累计下跌0.8%。OPEC+联盟未来动作的不确定性以及美元走强拖累了原油价钱在整个一周的表现，因为美元走强令以美元计价的大年夜宗商品的吸引力降落。 欧元兑美元涨0.26%，至1.1876美元。英镑兑美元涨0.83%至1.3901。 【新华热评：周全降准让金融机构更好支持实体经济】降准是“甘雨”，却不是“大年夜水”。本次降准后，金融机构加权平均存款准备金率为8.9%，仍处于合理水平。作为疫情期间少数实施正常货币政策的主要经济体之一，我国对峙货币政策的稳定性、有效性，不搞大年夜水漫灌，而是精准发力。此次降准并不等于政策转向，稳健货币政策取向没有改变。我国货币政策确当令调整主要依据实体经济成长需要而举行。可以预期，此次及时、精准的资金释放，将护航中国经济航船平稳运行，为高质量成长和供给侧结构性革新营造适宜的货币金融情况。 全球主要市场行情一览美国股市周五普涨，几大年夜基准指数再创纪录新高，投资者重拾对全球经济增长的信心。标普500指数上涨1.1%，本周累计涨幅0.4%，11个分类指数中9个走高，房地产、非消费必须品、信息手艺板块领涨。 美股收盘环境：标普500指数上涨1.1%，报4369.55点；道琼斯工业平均指数上涨1.3%，报34870.16点；纳斯达克综合指数上涨1%，报14701.92点；纳斯达克100指数上涨0.7%，报14826.09点；罗素2000指数上涨2.2%，报2280.005点。 Spectrum?Management?Group的Leslie?Thompson暗示，市场仍处于上行通道，显然一路上会有颠簸。包含摩根大年夜通资产管理、贝莱德和摩根士丹利产业管理公司在内的多家机构预计全球经济增长仍处于正轨，下周起头的收益公布季有望进一步提振市场信心。 OANDA美洲地区高级市场阐发师Edward?Moya暗示，本周主导汇市的因素是债市走势和美债收益率暴跌，部门走势可能有些过分。 【美联储提前公布半年度货币政策陈诉】陈诉指出，本年上半年，在宽松的货币与财务政策支持下，新冠疫苗接种希望帮忙美国经济从新开放并实现了强劲反弹，但疫情的影响连续给经济带来压力，就业率仍远低于疫情前的水平。陈诉还认可，基于调查和市场的指标显示，近期通胀远景的上行风险加重，但仍对峙美联储的共鸣，即通胀走高只是暂时的，来岁起将回落至长期方针，因此现阶段不必急于调整货币政策。 现货黄金持续第三周上涨，本周累涨1.18%，收报1808.32美元/盎司，对冠状病毒变种可能危及经济苏醒的担心刺激了投资者的避险买盘。在经验了暗澹的6月份之后，黄金正在美债收益率急剧下行的推动下从新赢回投资者的青睐。全球各地对疫情的惧怕加重，也令所谓的通货再膨胀交易失去光华，并导致周四全球股市暴跌，盛宝银行的阐发师Ole?Hansen在一份陈诉中暗示，在我们看来，黄金作为不可预见事态成长对冲工具的脚色在曩昔一个月得到了增强，我们以为，假如全球苏醒没有按预期展开或通胀起头高于预期，黄金具有巨大年夜的上行潜力。 美元兑加元跌0.69%至1.2447，因油价上涨，且数据显示加拿大年夜6月份新增就业岗亭超预期，因该国多个地区放宽了公共卫生限制；有关加拿大年夜6月份新增就业超预期的陈诉也给美元兑加元带来压力。 Sprott?Asset?Management的策略师Paul?Wong在一份陈诉中说，季候性因素也可能有利于金价上涨；在曩昔20年中，第三季度是黄金价钱及金矿公司股价走势最佳的一个季度。 盛宝银行首席投资官Steen?Jakobsen暗示，昨天美元兑日元的下跌势头正在逆转，加之股市的风险偏好，表白目前各市场间并没有更遍及的溢出效应――美国10年期国债收益率反弹至1.3%以上也反应了这一点。 OPEC+本周未能达成增产协议，激发了对供应短缺的惊恐，推动油价本周早些时候升至六年高位；随着夏季驾车高峰期带来，美国、印度和中国等国度的燃油耗损量都在上升。美国的原油库存大年夜幅降落，炼油厂为了满足需求正接近全力生产。 贵金属与原油 【拜登签署行政命令以促进美国各行业竞争】美国总统拜登当地时间7月9日签署了一项行政命令，以促进该美国各行业的竞争。这项法案针对科技、医疗和其他范畴的反竞争做法提出了指导和限制办法，同时意在提高工人收入，为消费者提供庇护。? 海内要闻 道琼斯指数、纳斯达克综指和纳斯达克100指数本月第二次与尺度普尔500指数同日收于历史高位。金融和能源等周期股领涨，但全周涨幅掉队于大年夜盘，因市场对高传染性的新冠变异毒株仍存担心。纳斯达克100指数持续第八周走高，创2019年5月以来最长连涨。 随着风险偏好起头回升，被视为避险货币的日元下跌。美元兑日元涨0.38%，至110.14，本周跌0.82%，为4月以来最大年夜周跌幅；交织汇率交易勾当和美国收益率走高帮忙推动该货币对上涨；即期汇率上升帮忙1个月隐含波动率扭转周四涨势。 【证监会召开贯彻落实《关于依法从严打击证券违法勾当的意见》带动摆设会】近日，证监会召开贯彻落实《关于依法从严打击证券违法勾当的意见》。证监会党委书记、主席易会满作了题为《周全落实“零容忍”要求?依法从严打击证券违法勾当》的讲话，强调《意见》出台的重要意义，对相关重点任务作摆设安排，并就贯彻落实《意见》提出工作要求。《意见》围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场总方针，明确将“建制度、不干涉干与、零容忍”九字目标作为资本市场执法司法的指导思想，完善了中国特色证券执法司法体制机制的顶层设计，指明了“十四五”时期资本市场执法司法工作的标的目的和方针，为未来一个时期依法从严打击证券违法勾当工作指明了标的目的、提供了遵循，为周全深化资本市场革新、更好发挥资本市场功效提供了重要保障。聚会会议强调，《意见》的落实是关系资本市场全局的系统工程，抓好《意见》的贯彻落实，是连续优化市场生态的重要保障，敷衍资本市场长期健康成长意义重大年夜。 Third?Bridge的工业、质料和能源全球卖力人Peter?McNally暗示，世界需要更多石油，并等候更多石油，因此尽量供应存在不确定性，但需求仍在不竭增长。 【欧洲央行6月聚会会议纪要：美国通胀可能是欧元区的一种预兆。欧元区中期可能会呈现通胀上行风险。2023年的通胀率预期只有1.4%。广泛以为2023年通胀预期有上行风险。新冠疫情留下的伤痕可能没有人们担忧的那么明明。人们对政策的副作用暗示担心。有人以为加速购债速度可能是合理的，也有人以为应该缩减购债规模】 外汇 【世界黄金协会：2021年下半年黄金在风险中创造机会】在中短期内，利率或还是驱动金价的关键因素。然而，利率上行对金价表现发生的负面影响，可能会被全球央行扩张性的货币和财务政策所带来的长久影响和副作用所抵消。后者可能包含通货膨胀、货币贬值以及投资组合中风险资产的增加。再加受骗下的黄金入场价位具有吸引力，可能会促使战略投资者将黄金加入其投资组合中，这或许也会在下半年支撑央行的购金需求。然而，虽然黄金消费也可能从经济苏醒和最近的价钱回调中受益，但新冠病毒新变异株可能会限制主要市场对黄金首饰的需求。 Western?Union?Business?Solutions的资深市场阐发师Joe?Manimbo称，美元下跌可能部门是因为下周美国颁布关键6月通胀数据前呈现获利了结。他暗示，美元多头只是在撤走一些筹码。 国际要闻
