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余额宝规模首现季度下滑,是要见顶了吗?
这个货币基金的规模见不见顶又能怎么样呢?无所谓啦
专注于金融知识普及,让知识深入人心,如果觉得回答的不错,欢迎点赞,评论,关注,回复我曾经答过关于天弘货币的问答,其实余额宝本身作为货币基金正常应该根据其管理能力控制其规模,因为如果吸收了大量的资金而无法将其用于货币基金允许的存单、协定存款、银行间市场、票据、国债及相关操作等资产中,就会出现资金空转的情况,这样会严重影响货币基金的业绩也就是万分收益率,所以如果超过规模是赔钱的,这个规模真的不是越大越好,当然越大在上述市场中话语权还是越高的。
另外曾经天弘基金希望作为国家养老基金的管理公司之一,但是相关规定不允许其货币基金的管理比例过于高,所以,不幸没有入选。而限制其规模应该使用的方法诸如限制大额申购(转入),甚至将后期余额宝的余额宝对接了天弘货币以外的博时等公司的货币基金,都是有效方案。这也是监管部门对资金集中的产品的调控所表现。
但是余额宝这个产品以其便利的支付宝接口引流和方便的使用场景和提现方式等还是深受喜爱的,将来也会继续受欢迎的。
而支付宝的主要盈利业务在消费金融、支付以及各类的投资方面,天弘基金只是其盈利的一个分支,对于支付宝本身没有过多影响,所以,见不见顶无所谓啦。
公募基金规模大与小的区别
正常来说,规模大的基金和规模小的基金都有自己的优缺点。规模小的基金的优点是比较灵活,在遇到市场行情发生转变时,能以较快的速度完成调仓,以便能更及时地抓住市场机会或规避风险。
另外,规模小的基金因为资金较少,基金经理管理起来也相对容易,可以将投资范围放在比较小的区域,从而更好地发挥集中优势。
而缺点也是比较明显,其中一个最大的缺点就是可能面临被清盘的风险。
因为按照规定,公募基金的净资产连续60天低于5000万或基金份额持有人连续60天少于200,就会触发清盘的条件。
另外,资金较少,投资范围小,有时也可能会因为投资比较集中而面临较大的风险,且在分摊管理费、托管费时,分摊比例较高,使得每份基金的平均运营成本较高,而且还有可能没有足够的管理费来养活优秀的基金经理及研究团队,从而影响基金管理团队的投研水平。
规模大的基金的优缺点,基本上就跟规模小的基金相反。
那么,既然规模大的基金和规模小的基金都有各自的优缺点,又该怎么选比较好呢?这里就可以根据规模大和规模小的基金的优缺点,再结合各类基金自身的特点,来选择其中较优的。
基金规模、成立期限与基金经理这三点对基金的影响大吗?
2018年,公募基金超5000只,公募基金管理人123家,基金经理1722位,基金销售机构超过400家。
基金规模对于收益的影响以股票型基金为例
股票型基金随着基金规模不断扩大,收益率表现却在随之下降,原因在于股票型基金的资产80%以上要投资于股票,而单只股票持仓不能超过基金总资产的10%,在资金规模不断扩大的同时,一些优质的小盘股不能承载过大规模的资金,基金经理被迫要选择大盘股或表现相对较次的股票,所以在选择股票型基金和偏股型基金时,尽量从1亿以上,30亿以下规模的基金中筛选。而基金规模过小的基金,连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,将面临清盘风险,所以在筛选的时候尽量不要选择规模低于1亿的基金。而在选择固收类(债券货币)基金的时候,基金规模越大,则越有利于基金经理的操作,因为避免了赎回压力带来的困扰。最后,在选择基金的时候,基金经理、历史收益、基金评级、基金持仓、成立年限等都是筛选基金需要注意的,在之后,会把几个维度的筛选方法逐一剖析。
基金经理对于基金选择来说有多重要?
这就好比问,掌勺对于一个饭馆到底重不重要。对一只基金来说,尤其主动管理型,基金经理是实际的决策者,非常重要的一个角色。
对市场的把握、对行业的研究、信息甄别能力……似乎都是一个基金经理的必备素养。对于投资者而言,这些素养最直观的体现就是基金业绩。
1、选股能力
基金业绩最能体现一个基金经理的选股能力。震荡市,尤能凸显。此时,基金的最大回撤,很好的体现了基金经理的市场敏感度。建议震荡市关注回撤幅度,通过一些三方,万得、晨星、东方财富等,都可以查到。
2、投资风格
最直观的体现,通过基金的季报、半年报、年报,看展望的部分。
基金经理也是人,会有极富个人色彩的投资风格。
关键是要考察是否“知行合一”,是否适合你。
有偏好价值投资的,就有偏好主题投资的,也有偏好中小创的……找一找,既能做到投资理念清晰、坚持自身投资原则,又能在历史管理过程中投资成功率较大的基金经理,总有一个合胃口。
3、基金经理履历
无非是基金经理的从业年限,就职机构,专业履历,时间跨度等等。把基金经理入行以来的所有经历撸一遍,做到知己知彼。
4、基金经理过往业绩
这里注意,是基金经理,不只是单只基金的业绩。虽然过往业绩不代表未来,但已经发生过的不会骗人,可做参考。
基金经理该基金的规模,这二点对基金的影响非常大,成立日期虽有影响但不是要、太大。
影响基金的因素有基金经理、该基金助涨抗跌性、基金业绩、投资风格、基金公司、波动风险等五大方向有关。
在选择基金是可以参考这几大方面来分析一只基金的好坏。
在自身对基金了解有限的情况下可以通过第三方平台来分析基金,
如“择尔裕智慧+”软件,下载后直接输入想要了解的基金代码即可得到该基金的详细信息,以及该基金适合风险承受能力高的客户还是要风险低一点的客户。
各类金融机构资管业务最新规模的对比数据是怎样的?
自1991年中国出现首只公募基金产品、2004年推出首只银行理财产品,到2012年下半年以来,证券、基金、期货、保险等机构的资产管理业务快速发展,各类机构间的跨行业资产管理合作日益密切,中国已步入“大资管时代”。
《2016年中国银行业理财业务发展报告》显示,截至2016年末,中国大资管行业规模已达116.18万亿元(人民币,下同)。其中,银行理财规模29.05万亿元,占比25%,在各类机构中占比最高;信托规模20.22万亿元,占比17.4%;保险公司资管规模15.12万亿,占比13.01%;其余资管业务来自基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构,合计规模约51.79万亿元,占比约为44.58%。
51.79万亿元中包括:基金管理公司管理公募基金规模9.16万亿元,基金管理公司及其子公司专户业务规模16.89万亿元,证券公司资产管理业务规模17.58万亿元,期货公司资产管理业务规模约2792亿元,私募基金管理机构资产管理认缴规模10.24万亿元,实缴规模7.89万亿元。
各类金融资管机构有相互差异化的竞争,又有协同合作,主要基于各类机构在渠道、投资研究能力和投资范围方面的优势互补。目前中国金融监管仍然处于分业经营分业监管的环境,各类从事资管业务的金融机构之间合规稳健发展、深入广泛合作、严控金融风险成为未来一个时期,各类从事资产管理业务的金融机构共同面临的重要问题之一。
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