指数型基金业绩分化现象仍十分严重
指数型基金业绩分化现象仍十分严重 更新时间：2010-9-17 7:06:17 尽管同属于被动型投资，但指数型基金业绩分化现象仍十分严重。银河证券基金研究中心数据显示，今年以来，亏损最多的基金群体是跟踪标的为中证100和上证50的指数型基金，最赚钱的基金则是跟踪标的为深证100和中证500的指数型基金。此外，即便跟踪标的相同，指基间业绩差距也是巨大。
如果算上杠杆基金，如今指数型基金群体已接近80只。他们主要跟踪沪深300、深证100、深成指、中证100、中证500、上证50等指数。今年以来，中小盘股票走势出众，受此影响，跟踪中小盘指数的指基整体表现出色。特别是7月以来的反弹行情，令压抑已久的指数型基金终于翻身。指数型基金是除杠杆基金外，净值回升最快的一个群体，截至9月14日，所有指基7月以来平均涨幅高达12.44%。
不过，在跟踪标的相同的指基中，业绩分化现象却极为严重。以目前最大的指基群体沪深300指基为例，7月以来的反弹行情中，表现最好的国富沪深300收益率达到16.15%，表现最差的银河沪深300的收益率却仅为6.33%，涨幅相差近10个百分点。而从今年以来的市场表现来看，沪深300指基中的第一名仍为国富沪深300，与最后一名银河沪深300的差距为5.58个百分点。
国富沪深300基金经理赵晓东昨天接受北京晨报记者采访时表示，指数型基金的高仓位，可以使指基能够及时准确地跟上市场上涨步伐。而产品的增强策略做得好，同样对指基业绩起到重要作用。国富沪深300就是一个增强型指基，产品设计采取资产配置、行业和个股的三重增强策略，今年以来的增强策略主要集中在行业增强和个股增强两个部分。前期大量配置了消费行业，化工行业也高配近一倍，同时减少对金融、银行等板块配置。这样“一增一减”的增强配置，使得该基金业绩脱颖而出。
