挤入前十大股东高瓴资本百亿认购宁德时代定增券商喊出240元目标价

2023-10-18 0

资本总不乏对优质资产追逐的热情。

7月17日晚间，动力电池龙头宁德时代披露了非公开发行股票发行情况报告书，此次定增发行价161元/股，发行股份数量1.22亿股，募集资金总额197亿元。高瓴资本拿下一半份额，认购金额100亿元，本田技研工业投资有限公司也认购了37亿元。

宁德时代此次定增配售情况

从申报过程，可见资本对宁德时代竞逐之激烈。

本次发行，宁德时代共收到38家投资者发来申购报价单。名单上，各路资本星光熠熠，泰康资管、太平洋资管、平安资管、嘉实基金、南方基金、广发基金、招商基金、大成基金、平安证券、国泰君安，还有自然人葛卫东、黄晓明等均参与认购。

最终获配9家，分别为高瓴资本、本田、太平洋资管、UBS AG、北信瑞丰基金、J.P。 Morgan Securities plc、国泰君安证券、JPMORGAN CHASE BANK，NATIONAL ASSOCIATION和珠海高瓴穗成股权投资合伙企业。锁定期六个月。

此次发行完成后，高瓴资本晋升宁德时代股东前十。

高瓴资本包括两只出资产品，分别是高瓴资本-中国价值基金和高瓴资本-HCM中国基金。其中，高瓴资本-中国价值基金成为宁德时代第九大股东，持股总数5279.50万股，持股比例2.27%。

本田以自有资金认购37亿元，入股后，本田成为宁德时代首家海外车企股东。

值得注意的是，宁德时代7月10日刚与本田技研工业株式会社达成协议，双方拟围绕动力电池的研究开发、供应、回收再利用等领域深化合作。

公告显示，双方的商业合作包括三项。

电池供应：在协议有效期内公司将就约定种类的电池按一定商务优惠条件向Honda保障供应。

开发合作：双方同意围绕动力电池进行共同开发，及就未来基础技术共同研究展开合作。

电池回收或再利用方面的合作：双方将共同研究公司或Honda从市场上回收约定种类废旧电池的可行性，以及回收利用废旧电池制备锂电原材料，或动力电池梯次利用的可行性。

作为全球最大的可充电电池生产商之一，宁德时代2018年登陆资本市场便备受市场宠爱。

近期，受为特斯拉上海超级工厂提供动力电池消息刺激，宁德时代股价不断创新高，年内股价最高224.29元/股，年内累计涨幅83.93%，最新市值4319亿元。

业绩上，宁德时代2019年实现营收为457.88亿元，同比增长54.63%；实现归属于上市公司的净利润45.60亿元，同比增长34.64%。

近期机构对宁德时代给出的目标价区间为225元-240元，较最新股价还有15%-23%的空间。

招商证券认为，宁德时代已成功卡位一系列国际主流客户，当前正在扩张阶段且资产负债表也能支撑其后续扩张。维持“强烈推荐”评级，调整目标价为225元-235元。

财信证券认为，公司是新能源汽车中游的核心资产，财务扎实，在当前新能源汽车迎来平价拐点的关键时期，且考虑到当前全市场估值有所提升，给出合理价格区间为233元-240元，维持“谨慎推荐”评级。

东吴证券考虑到公司为国内动力锂电绝对龙头，技术、成本、客户资源优势明显，给出目标价226元，维持“买入”评级。