2015信托通道业务信托通道类业务

大家好,今天来为大家解答2015 信托 通道 业务这个问题的一些问题点,包括信托 通道类业务也一样很多人还不知道,因此呢,今天就来为大家分析分析,现在让我们一起来看看吧!如果解决了您的问题,还望您关注下本站哦,谢谢~

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信托投资的风险很大吗?银行理财资管业务试点对于通道业务有哪些影响?信托行业未来发展趋势怎么样?信托产品违约后会血本无归吗?信托投资的风险很大吗?感谢邀请,我是信托者,专业从事信托。

这题面我就不分析了,我从以下几方面来分享我的观点。

信托投资有风险吗?

可以很明确地告诉你——有!!

其一,每年每家信托机构都会想社会发布年报——每家公司在年报上都会有类似的公告:公司在经营中可能遇到的风险主要包括:信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、合规风险、声誉风险等。信托机构(受托人)都承认有风险,您作为投资者迷信零风险,这可能吗?

其二,2019年上半年,市面上不可否认有中泰信托的个别项目逾期,更甚至安信信托,中江信托整个信托机构有存在明确性风险——安信信托被证监会追问,中江信托被雪松金融接盘,这是累累事实,咱不能视而不见!!!

其三,2019年中国经济处于下行期,金融政策还是以去杠杆,挤压泡沫为主基调,金融市场流动性紧张,融资渠道也十分受限,房地产行业的重要融资渠道——信托,也被受限。下半年房地产信托在规模上预测也会大大缩水。

分享这么多,我是唱衰信托吗——不是的,我只是想明确一点,作为投资者,不能妄想零风险,应该做的是规避风险,管控风险,而这第一步,应该是正视风险,这是我想传递给各位阅读者的。

关于如何挑选出靠谱的信托,我在问答中也有解答相关问题,并且发文——《时下,如何筛选出优质信托》,有兴趣的朋友,可在我的头条号查阅。

码字不易,感谢您的阅读,麻烦点个赞,加个关注!!!

银行理财资管业务试点对于通道业务有哪些影响?2013年9月26日,原中国银监会批准11家银行获首批理财资产管理业务试点资格。首批11家银行试点债权直接融资工具、银行资产管理计划两项工作。在此之前,银行理财产品实际上并没有法律地位,也并不能直接在银行间市场开立账户投资金融产品,只能通过信托或资管计划等通道来投资。试点之后,银行理财产品将不再需要支付这笔“路费”。银行理财的试点会对现有的券商、基金子公司、信托等机构的通道业务造成影响甚至一定冲击。

银行理财使用的通道主要分为两类:

1.纯通道,通道主要接收银行指令进行投资。银行可以在信托、基金子公司以及券商进行选择,在多重竞争下通道费用较为便宜。

2.主动管理类通道,银行委托通道机构给予企业发放贷款(如通过私募债、ABS等)。各家机构之前为了争夺银行的通道业务主要比拼的是关系、价格及响应速度等,有时内部风控的弹性也成为比拼的重点,这有可能造成风险的局部累积。由于业务规模大,通道类业务一时间成为信托、基金子公司及部分券商盈利的主要来源。

银行通过通道进行投资,不仅是受理财产品的法律地位的限制,有时也需要通过通道对自身指标进行调节,可以说是一定意义上可绕开监管限制。近年来监管对于通道类业务加强了限制,资管新规要求对投资进行穿透,通过通道来调节指标、绕开监管限制已经不再可行。在此限制下,券商、基金子公司、信托7万亿通道业务已经大幅下滑。券商、基金子公司、信托必须把传统的以通道业务为主要盈利模式的业务模式彻底转变,加强主动管理能力才是未来的存活之道。

实际上,自2017年以来受到监管部门的要求,券商等通道业务已经急剧下降,未到期的通道业务还会持续运作,新增业务受到了很大限制,新增通道大幅减少。

不过限制通道业务,并非是完全禁止通道业务,虽然通道业务被限制,但是在银行资管端还是有一定的需求,只是该需求量将会下降至可被监管的合理范围内。这意味着需要不断的创新,开辟新的盈利方式。从市场上看,从2015年开始,基金子公司通道业务受到保证金规定影响已经开始大幅下降,子公司由传统的做定增、债券等通道向ABS进行转化。2017年以来,子公司人员甚至开始承接母公司的一些基金产品销售,委外等业务,同时基金子公司还会承接股权基金以及PE业务。银行资管的趋势看,净值型、非保本理财产品发行以及客户适应会是一段较长的时间。过渡期内,通道还是他们所不可缺少的工具。未来会逐步减少,也是为了响应监管要求,理财业务越来越规范化、市场化。理财部门专业人员总体上可能没有基金券商等公司的专业度高,业务上还是需要依托券商、基金以及信托公司人员的专业投资能力,与基金、券商等非银机构的合作可能转向投顾业务。

当前,在金融部门降杠杆影响下,理财资管试点业务推行对通道业务的冲击已经被消化了不少,新规对通道规模下降影响有限。更重要的是监管的穿透使得通道类业务丧失了调整监管指标、规避信贷限制、腾出贷款规模、减少资本占用等功能。通道业务已经无法支撑券商、基金子公司以及信托公司的利润指标,加强主动管理能力、回归资产管理的本源,是必然的选择。短期内银行理财部门人员的配备不够完善,仍然在一定程度上需依托专业机构参与产品管理,投顾类业务可能成为继通道类业务后非银机构新的利润增长点。

信托行业未来发展趋势怎么样?谢邀,答题时间:2022年3月!

信托者课堂——专注信托!

这是个很好的问题,这是个很大的问题,2022年是我从业信托的第10年,这10年信托行业的变化太多,就近一轮来说就是2018年到2022年的这一轮行业洗牌,就在前几天,中国信托业协会公布了2021年全年的信托业行业数据报告,在正文中官方首次发声,自2018年开启的信托业转型洗牌终于迎来了拐点,信托业首次资管规模回升!

而想要展望信托业未来如何发展,不知晓信托业的一路历程,这其中的意义便减半了!

一、信托行业的一路历程国内的第一家信托公司成立于1978年,(与改革开放同龄,没错就是邓公当年亲自点将荣毅仁老先生创立了“中国国际信托投资公司”(中信信托前身))

阶段一:1979——1999治乱循环

从1979年10月,中国国际信托投资公司成立到1982年全国设立各类信托投资机构620多家,短短三年,600多家信托机构成立,鱼龙混杂,成分极其复杂

80年代初,银行的信贷计划还是计划经济体制,当时银行资产负债表规定,资产能做流动资金贷款的绝对不能做投资性贷款,能做轻纺贷款的绝对不能做重工业贷款。

信托的出现在制度上实现了除银行体系外的另一个资金融通渠道,一端吸收事业单位的存款,另一端发放贷款。市场流动资金迅速增多,规模放大以后,出现宏观失控,物价上涨,投资过热。于是开始了四次针对信托行业的整顿,一顿操作猛如虎,到1999年,信托投资机构仅剩101家。

这个阶段是信托行业摸着石头过河的20年,也是治乱循环的20年。

阶段二:2001——2007法治初立

2001年《中华人民共和国信托法》颁布;作为信托行业的基本法,信托法的颁布让整个行业开始有法可依,结束了裸奔的时代。

2003年,成立了银监会,信托投资公司由银监会直接监管。截止2003年年底,共有59家信托投资公司完成了清理整顿和重新注册登记工作(101家又被干掉将近一半)。

2004年信托业协会成立。

2007年3月1日,新的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》正式施行,信托行业的法律基本框架“一法三规”面世

阶段三:2008——2018狂飙突进

2008年至2011年,银信合作迎来爆发式增长,加上金融危机爆发,宏观政策大幅宽松,信托行业资产规模迅速扩张(多快速,看下面的图一)。

2012年至2015年期间,监管部门针对基金公司、保险公司、证券公司资管业务制定出台了一系列文件,大幅减小了其资管业务限制,市场迎来大资管时代。说人话就是:发现银监会下面的信托挣钱挣到手软,保监会、证监会不干了,纷纷给小弟放权,出来抢市场。

由于业务趋于同质化,市场竞争加剧,期间信托业资产规模虽保持了两位数以上的增速,但增幅已大为放缓。

阶段四:2018年——至今业务转型

在去杠杆大背景下,表外业务纳入监管,监管套利被重点整治,金融监管力度持续加强。2016年,原银监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》,规定商业银行投资非标产品,只能对接信托计划,券商、基金子公司通道业务受到挤压,信托业资产规模增速回升。

2017年,原银监会开展“三三四十”等专项整治行动,信托公司政信合作、房地产信托、同业业务受到监管约束,银信合作在去通道下进一步收缩。这个翻译成人话就是银监会爸爸护犊子也要有个限度,在国家金融维稳、防范系统性风险的大政策下,也怕自己家孩子吃多了闹肚子,所以该管还是要管的。

2018年央行发布资管新规及相关细则,明确了打破刚兑、穿透监管等要求,信托业在金融监管下面临转型压力。2018年信托业受托资产规模持续回落,全年规模出现下滑,信托业维持了十多年的增长局面趋于终结,未来发展面临挑战。

从2012年信托资产管理规模达到7.47万亿,超过保险的7.35万亿成为仅次于银行的第二大金融机构开始,2013年突破10万亿,2016年突破20万亿,到2017年顶峰的27万亿,信托行业才不过经历了7年时间,这期间有金融红利的加持,也有宽松经济政策的刺激。

2018年资管新规颁布,“去杠杆、去通道、去嵌套”以及去资金池运作和消除监管套利,有意让资管机构回归本源,这一轮下来意味着整个资管行业的规范、洗牌重新开始,回归到信托行业,自2020年信托业开始“两压一降”,及压缩通道业务和融资类信托业务(房地产信托是大头)并且同时进行业务创新——“非标转标”,信托业务新分类,如标品信托(TOF业务、现金管理类业务)、服务信托(家族信托)、股权投资信托、资产证券化等资产服务信托迎来新的发展机遇期。

二当下的信托业监管、市场都在引导信托公司往标准化、净值化方向转型,如此一来,非标业务人员最先受到冲击,信托业务人员的转型压力更大,当下市场不缺资金缺资产(银保监会:到2021年我国个人可投资规模将达两百万亿、中信登:2021四季度个人信托投资者存量数量已到120多万人)。转型并非一蹴而就,需要时间沉淀、累积和过渡。

一是信托公司股东的利润诉求,资本天生逐利,在符合当下行业政策下,风险与收益匹配,信托公司一定要求发挥信托牌照优势,做到物尽其用。

二是管理层的考核压力,公司的管理层任期时间有限:3-5年,因此注定其战略规划都是中短期,进而决定了经营决策时优先选择“短平快”策略。落脚至业务层面便是房地产、政信、消金传统三件套。短期看,信托公司转型动力不足,根本原因是做标准化不赚钱、也不擅长,没有干非标来钱快。但是标准化、净值化转型是个长远目标、是方向,这不是单一某家信托公司所能完成,唯有非标业务得到清理,规模得以压降,——因此,监管层指定每年压缩一万亿融资类信托业务规模目标,务求5年内清除,但同时,非标业务压缩,上至信托公司,下至非标业务团队,人均创收减少,管理层业绩不达标,股东利润考核业完不成,最终威胁到管理层的职涯,由此才不得不开始真正业务创新。此前,大部分新的标准化创新业务都是在取巧,其目的一是应付监管,二是为非标业务谋求额度。如在2019-2020年,由一类信托业务借道地方金交所完成所谓投资类业务转型,后监管层直接捅破窗户纸,将其定义至“伪投资类信托”,时至今日,此类业务已然不存在,而环顾当下,信托资金布局资本一、二级市场的资金越来增多,不论规模还是占比,其数值较转型明显增多,近日信托业协会公布2021年全年信托业数据报告,也明确提及:融资类信托已不再是主动管理信托的主导产品,投资类信托规模则增至8.50万亿元,比上年末增加了2.06万亿,增幅高达31.92%;占比则增至41.38%,比上年末上升了9.92个百分点,规模与占比的年度增幅均为近年来最大。

由此可见不要怀疑监管层引导信托业转型的决心,可不能忽视信托行业中的作用!

三、信托业的未来对于信托业的未来展望,作为国内四大金融支柱之一,而且与银行体系更是“一奶同胞”,我想担忧是完全没必要的!

对于信托公司而言,民营背景的信托公司在这一轮洗牌中,筛选出几家信托公司,这不论是对整个信托业、存留下来的信托公司(尤其民营系)或者出险信托公司本身都有积极的一面

信托行业历经一轮行业化风险,抵御风险能力增强,留存下来的信托公司几乎都进行了一轮资本扩股,资本实力增强不少,而且对于传统业务开展、业务创新都有实质性的行业累积!

后续资产管理、财富管理定是各大信托公司的重点布局方向,高净值人群在哪、信托公司凭借独特的信托牌照优势就可以发行相应领域的产品,同时未来不管是对信托公司和信托经理,还是信托产品销售人员都须具备更强专业能力。对于销售人员来说,除了能够销售信托产品、还需对行业政策、监管导向、以及业务发展等领域都有自身见解,才能更好地服务客户。

信托产品违约后会血本无归吗?不请自来,我是信托者,专注信托。

一旦投资者遇到产品逾期了,的确是一件很扎心的事儿,不要别盲目着急或者维权,还是有一些套路可寻的。

首先确定的确项目逾期了,有的项目一般在到期后迟点3-5个工作日到账,如果超过15个工作日了,初步可以判断是有逾期,这必须第一时间和信托机构取得联系,且关注官网动态,项目逾期都会公告颁布。

既然逾期了,就必须采取维权措施了,不过不同项目类型,应对措施还是有所不同的

其一融资类信托,其二投资类信托,其三,通道业务

如果是融资类信托逾期,一般而言,信托机构给融资方放款都会有足额抵押物,必须让信托机构第一时间做好确权事宜,将所有权,物权,债权等权益归属到信托项目中,做好这一步,那后期只要将资产变现了,是足以覆盖到本息全额!!

但是呀,一般项目逾期了,多半是融资方的整体现金运营出现了问题,而非单一项目事件,这时候确权不明确,还会涉及司法等等纠缠,后期处理特别繁琐复杂,这个时候作为投资人比较可行的是让投资者抱成一团,去与信托机构协商,让信托机构出面进行流动性支持措施,这是对投资者回本最快的方式。

其二,如果是投资类信托,那基本上信托机构是第一责任人,基本上此类项目逾期很少或者说可操作空间很大。

其三通道业务,这个是很复杂了,一般逾期也少。

现在市面上多见的逾期项目为工商企业信托,网红地区政信信托,少量地产信托,都是融资类信托居多。

而作为投资者其实在维权阶段能操作的余地有限,还是在投前做好准备之道,才是正途!!!

一点愚见,感谢阅读!!!1

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